“看过《星球大战》的朋友们都知道，原力在电影里是一种无处不在的巨大能量。那么，对于当下正在推进的供给侧结构性改革来说，金融是否能够成为这种‘洪荒之力’”？
11月30日，由21世纪经济报道主办的以“金融新引擎：结构性改革原力”为主题的“第十一届亚洲金融年会”在北京召开，这是一位与会嘉宾提出的发问。为此，21世纪经济报道广邀监管部门、金融机构掌门人以及商界翘楚等精英一起就这个问题展开了讨论。
中国银监会国有重点金融机构监事会主席于学军；中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云；新希望集团董事长刘永好；中国工商银行副行长谭炯；上海浦东发展银行副行长谢伟；中国人民大学经济研究所联席所长、中诚信董事长毛振华等监管部门领导和行业大佬均出席“第十一届亚洲金融年会”并发表了主题演讲。
据悉，本届年会围绕“金融新引擎：结构性改革原力”这一主题，探讨供给侧结构性改革大背景下，传统金融与新金融共同发力，拥抱实业、面向未来，寻找改革、创新、转型、发展的新引擎，顺承大势、抓住机遇，在壮大自身的同时，更好地为实体经济服务。
在论坛上，中国社会科学院金融研究所副所长胡滨、光大兴陇信托有限责任公司总裁闫桂军、天津金城银行行长吴小平、五矿资本控股有限公司副总经理王晓东、中融新大集团董事长王清涛、中国民生银行研究院院长黄剑辉、中国东方资产管理股份有限公司战略发展规划部总经理秦斌共同参与题为“脱虚向实、产融新未来”的圆桌论坛，分享各自对产融结合新趋势的观点。
此外，还有来自各大金融机构的数百人来到了会场，现场座无虚席。另有人民日报、新华社、中新社、经济日报、金融时报、中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、财新传媒、财经杂志、第一财经日报、每日经济新闻、经济观察报、新浪财经、腾讯财经、搜狐财经、网易财经、凤凰财经等数十家媒体进行了现场报道。
南方财经全媒体集团董事长王义军指出，受经济下行影响，银行业整体不良攀升，风险防控形势依然严峻；市场利率下行，银行息差进一步收窄；随着人民币汇率波动幅度加大，市场风险管控难度进一步提高。随着经济增速放缓，优质资产难觅加上监管力度加大，商业银行业务更趋理性和稳健。同时，银行业分化格局将会更加明显，粗放式扩张、过度依赖息差、经营高度同质化的传统模式，已难以适应当下的发展需求。
中国银监会国有重点金融机构监事会主席于学军
中国银监会国有重点金融机构监事会主席于学军在以《从银行业资产负债表变化，看中国宏观经济发展问题》为题的演讲中，详细分析了2003年以来银行的资产负债情况，发现无论从资产端还是从负债端来看，存贷款在银行资产负债表中的占比均明显下降。
2003年全国银行业金融机构的总资产是27.7万亿，总负债是26.6万；贷款余额是17万亿，存款余额是22万亿。贷款余额在总资产中约占61.4%，存款在总负债中约占82.7%。而截至2016年10月末，全国银行业金融机构境内总资产为220万亿元，境内总负债为203万亿元；各项贷款和存款的余额分别是109万亿元和近140万亿元，分别占总资产的比重为49.5%，占总负债的比重为68.9%。
于学军主席认为，近两年从银行业的信贷投放来看，表现并不十分突出。但货币投放主要跑到信贷之外的投资类资产，增加却十分庞大、巨额。这些资金中的相当一部分跑到各级政府手中，主要用于基础设施投资，并成为近两年来拉动中国经济增长的重要力量。电商等基于互联网的新业态，发挥了一定的引领及促进消费的作用，但不可盲目夸大，更不能以偏概全。
中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云表示，保险资产管理作为保险市场的重要组成部分，多年来，始终成为驱动保险市场快速、稳健、持续增长的重要动力。
2003-2015年底末，保险资金累计实现投资收益超过3.11万亿元，年均收益率为5.32%，年均收益规模超过2300亿元，对提升保险业利润水平、改善偿付能力、壮大资本实力、支持业务创新、有效化解风险发挥了重要而积极的作用。
至于未来保险资产的投资，曹德云提出希望坚持曹德云表示，未来需要继续坚持长期投资、价值投资、稳健投资、能力投资、责任投资、创新投资的六大投资理念。
坚持长期稳健投资的理念，曹德云解释称，众所周知，保险资金的主要优势在于期限长、体量大、来源持续稳定。为此，在保险资产配置中，要注重发挥这一优势，坚持资产负债匹配管。保险资金属于风险厌恶型资金，遵循“安全第一、风控至上”的投资文化，“宁可少赚不能赔本”，在保险资金运用过程中强调投资的安全性、收益性和流动性的有机统一。
从二十多年前发起成立民生银行作为开端，新希望集团已经不再是单纯生产饲料、养猪养鸡、生产肉制品的产业集团，还是一家拥有财务公司、担保、保理、互联网金融平台、券商乃至民营银行等多牌照的金融集团。
新希望集团董事长刘永好也表示，在前期供应链金融的基础上，新希望申请的民营银行获得银监会批筹。“我们准备把它打造成一个互联网银行，现在一切准备工作就绪，我对这家互联网民营银行充满信心。”不仅如此，新希望还收购了华创证券，发起设立了7家基金管理公司。
去年的中央经济工作会议上，中央提出“三去一降一补”的供给侧结构性改革。结合工行实践，工行副行长谭炯在亚洲金融年会上做了“商业银行服务供给侧结构性改革的几点思考”的主题演讲。
谭炯表示，适应供给侧结构性改革的要求，商业银行必须改变片面依靠信贷增量来支撑经济发展的旧模式。他给出了三点原因：首先，信贷资金投入对经济增长的拉动已经出现边际效用递减的趋势。第二，当前中国正在推进构建以资本为核心的宏观审慎管理体系，但对信贷增量的依赖和思维惯性，使部分金融机构总体上延续了贷款规模扩张型发展路径，货币信贷的存量盘活、结构优化和使用效率提升等政策导向容易被忽视，“稳增长”往往被片面解读为“宽信贷”，从而与宏观审慎管理的要求出现背离。此外，在经济增长周期变化和新旧产业交替过程中，银行信贷过度集中于某些传统行业和投资领域，将会加剧产业结构调整困境。
上世纪80年代以后，美国、欧洲、日本等等国家的银行因应监管政策的变化，纷纷建立了综合化经营模式。浦发银行副行长谢伟认为：“商业银行开展综合化经营能够切实提高服务实体经济的能力，是推进供给侧结构性改革的一项重要举措。”
谢伟还表示，银行业的根本使命就是要服务实体经济，不能“为综合化而综合化”。未来时期银行综合化经营应重点关注以下四个方面。一是借助综合化经营平台，探索建立特色化、差异化的经营模式。二是将综合化经营作为银行战略转型的助推器。建立面向银行集团整体的、集约化的客户经营管理平台和统一产品体系，相当于在银行本体与子公司之上实现更高层次的协调发展。三是运用综合化经营履行社会责任。四是借助综合化经营，商业银行还可以对自身资产负债的风险属性与特征进行优化和转换，形成更加有效的风险识别、风险缓释手段。
“来一次小型金融危机又何妨？”
这是中国人民大学经济研究所联席所长、中诚信董事长、中诚信国际首席经济学家毛振华11月30日在21世纪经济报道举办的“第十一届21世纪亚洲金融年会”上发表的演讲主题。
毛振华指出，世界主要国家在经济发展到一定水平的时候，都经历过很多次危机。中国从改革开放以来，高速发展了三十多年，并没有发生过严重的经济危机，“这体现出我们过去发展过程中体制机制的有效性。”
毛振华称，从历史经验来看，金融危机爆发存在四大路径：金融产品流动性丧失、债务无法延续、资产价格泡沫破灭和货币大幅贬值。
“中国有没有这个情况？我觉得早就有了。我们的政府很有能力，但是我们的危机并没有消除，风险还在累积，我们应该正视这样客观现实。”
但他同时表示，中国具备应对危机的能力，来一次小型金融危机，不会根本改变中国经济的方向，也不会灾难性地破坏中国经济的体系，“我们要有这样一个认识，不要视危机为猛虎，为了防止眼前的小危机，而去积累风险，积攒更大的危机。”
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